Снижение ставок по ипотеке снова отложат. Теперь – до июля 2026 года

В Казахстане планируют приостановить норму о снижении предельной годовой эффективной ставки вознаграждения (ГЭСВ) по ипотечным жилищным займам, передает Elordainfo.kz со ссылкой на пресс-службу Агентства РК по регулированию и развитию финансового рынка.

АРРФР и Национальный банк разрабатывают совместное постановление, предусматривающее приостановление до 1 июля 2026 года нормы о снижении предельной годовой эффективной ставки вознаграждения по ипотечным жилищным займам с 25 до 20%.

«Принятие решения о приостановлении действия нормы о снижении предельной ГЭСВ по ипотечным жилищным займам обусловлено необходимостью обеспечения взвешенного подхода к регулированию стоимости ипотечных кредитов с учетом текущих макроэкономических условий, поддержания баланса между доступностью заемных денег для населения и устойчивостью банковского сектора», – пояснил финрегулятор.

В агентстве назвали еще ряд причин изменения.

Уровень базовой ставки Нацбанка сейчас составляет 18%. Сохранение высокой базовой ставки связано с необходимостью сдерживания инфляционных процессов. Требуется поддержание умеренно жестких денежно-кредитных условий для стабилизации инфляции и предотвращения рисков формирования инфляционной спирали.

«Снижение предельной годовой эффективной ставки вознаграждения до 20% в условиях текущей стоимости денег в экономике приведет к сокращению рыночных ипотечных программ. Сохранение действующего уровня предельной ГЭСВ до 1 июля 2026 года позволит обеспечить баланс между доступностью ипотечных кредитов для населения и поддержанием устойчивости банковского сектора», – обосновали в АРРФР.

Агентство совместно с НБ разрабатывает новую методику расчета ГЭСВ по ипотечным жилищным займам, которая будет учитывать актуальные рыночные условия и включать ключевой параметр – коэффициент покрытия залоговым обеспечением (Loan-to-Value, LTV), рассчитываемый как отношение суммы ипотечного займа к оценочной (рыночной) стоимости жилья.

«Действующая единая норма ГЭСВ не отражает различий в уровне кредитного риска между заемщиками с различной долей собственного участия в финансировании покупки жилья, тогда как международная практика основана на риск-ориентированном подходе, при котором LTV является базовым элементом оценки кредитного риска. При высоком значении LTV риск невозврата выше, поскольку заемщик вносит минимальный первоначальный взнос, тогда как при низком LTV заемщик имеет больший объем собственного участия, что снижает вероятность дефолта.

Введение дифференцированных предельных ставок ГЭСВ в зависимости от уровня LTV позволит сбалансировать интересы заемщиков и кредиторов, снизить долговую нагрузку на население и предотвратить накопление избыточных рисков в банковской системе», – апеллировали в ведомстве.

Дополнительно расширяются возможности банков по внедрению новых ипотечных продуктов, адаптированных к текущим экономическим условиям и потребностям населения.

Для стимулирования конкуренции и развития системы жилищных сбережений в рамках проекта Закона РК «О внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты Республики Казахстан по вопросам регулирования и развития финансового рынка», находящегося в Мажилисе, предусмотрены поправки, предоставляющие всем банкам право привлекать деньги вкладчиков по модели жилищных строительных сбережений и предоставлять жилищные займы.

«Приостановление нормы о снижении предельной ГЭСВ до 1 июля 2026 года является временной мерой, обеспечивающей устойчивость ипотечного кредитования, и переход к риск-ориентированной методике расчета ГЭСВ», – заверили в агентстве.

С полным текстом проекта можно ознакомиться на сайте АРРФР.

Напомним, предельная годовая эффективная ставка вознаграждения по ипотечным жилищным займам была снижена до 20% в июне 2025 года. Однако в том же месяце введение в действие нормы приостановили до 1 ноября этого года.